Разбираемся со стоп лоссом и тейк профитом

Стоп лосс (stop loss) и тейк профит (take profit) что это такое?

В новом году еще не писал статей в рубрике , хотя сумма на торговом счету занимает существенную часть в ленивом портфеле. Поэтому в этой статье решил продолжить освещать и сегодня поговорим о том, что же это такое стоп лосс и тейк профит.

Стоп лосс и тейк профит используют абсолютно все профессиональные трейдеры, в том числе и управляющие ПАММ счетами, поэтому знание механизмов работы этих понятий будет полезно не только трейдерам, но и инвесторам ПАММ счетов, работающих на валютном рынке.

При грамотном использовании этих инструментов, торговля на валютных рынках может стать пассивным источником дохода. Тейк профит и стоп лосс освобождают трейдера от необходимости постоянного присутствия в торговом терминале. Понятия стоп лосс и тейк профит имеют похожий механизм действия, и отличаются лишь тем результатом, который ожидает инвестора в итоге.

В этой статье я буду говорить об этих инструментах в рамках валютного рынка, но также они используются практически на всех финансовых рынках. Для начала разберемся, что такое тейк-профит и стоп лосс, а затем как правильно их устанавливать.

Тейк профит (take profit) - что это такое?

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Говоря простым языком, тейк-профит (take profit) — это некое значение цены, при котором происходит автоматическое завершение сделки. При этом будет зафиксирован доход, потому его еще называют уровнем фиксации прибыли. Уровень тейк профита может задаваться как перед, так и после открытия позиции, т.е. изменять его можно без каких-либо ограничений. Важно понимать, что от грамотного определения уровня take profit напрямую зависит прибыльность ордера, поэтому уровень тейк профита по каждой открытой сделке определяется индивидуально. Немного забегая вперед, расскажу о том, как правильно выставить тейк профит и стоп лосс.

Описанные ниже действия я привел на примере , через которого я долгое время торговал на форексе. Для полноценной работы нужно пройти простую регистрацию, после чего можно в один клик открыть торговый счет, произвести пополнение и скачав торговый терминал начать торговлю.

Для того чтобы выставить уровни тейк профита и стоп лосса при открытии позиции, необходимо выполнить следующие действия:

2) В панели инструментов нажать кнопку «Новый ордер»

3) В открывшемся окне «Ордер», указать значения предполагаемых уровней.

Для того, чтобы выставить или изменить уровни стоп лосса и тейк профита после открытия сделки, необходимо в нижней панели торгового терминала Meta Trader дважды кликнуть на строчку с открытой сделкой.

Как правильно установить уровень тейк-профит

Надеюсь все в курсе, что позиции (сделки, ордера, кому как нравится), открываемые на форексе, различаются по направлению торговли и бывают длинными (long, buy, покупка) и короткими (sell, продажа). Для каждой из них механизм выставления тейк профитабудет разным. Предлагаю разобрать на примерах, как правильно устанавливать уровень тейк профита для различных направлений.

Для сделок открытых в направлении buy take-profit устанавливается выше стартовой цены. Предположим мы провели анализ и сделали вывод о грядущем росте котировок по паре евро-доллар (EUR/USD). Мы решаем войти в рынок при цене 1,3685. Анализ и интуиция подсказывает нам, что цена вырастет минимум на 30 пунктов, т.о. ставим уровень тейк профита 1,3715.

Прогноз сбывается, и цена растет, достигнув заданного уровня, сделка завершается автоматически. В итоге мы получим прибыль 30 пунктов, в независимости от того, где мы были в момент закрытия позиции.

В этой ситуации наоборот, уровень take-profit должен быть ниже стартовой цены. И снова для того, чтобы понять действие этого инструмента на короткой сделке, рассмотрим пару евро-доллар (EUR/USD). Предположим, мы вошли в рынок при цене продажи 1,3725 и выставили тейк профит — 1,3685. Если через некоторое время цена снизилась и достигла установленного нами уровня, то сделка закроется с прибылью 40 пунктов.

Перед тем, как перейти к рассмотрению стоп-лосса, хочу обратить ваше внимание на один важный момент: в большинстве случаев не стоит изменять уровень тейк-профит в процессе сделки, лучше придерживаться изначально заданного значения. Жадность — не лучший советчик в работе с любыми инвестиционными инструментами.

Стоп лосс (stop loss) — что это такое?

Стоп-лосс (stop loss, еще называют стоп лимитом или лосем), как и тейк-профит — это инструмент для фиксации сделки по достижению определенной цены, с той лишь разницей, что стоп-лосс служит для минимизации убытков трейдера.По сути стоп-лосс — это средство обеспечения безопасности торгов на финансовых рынках. Когда уровень стоп-лосс достигнут, сделка автоматически завершается, только в отличие от take-profit здесь будет зафиксирован убыток. Однако принцип работы обоих инструментов идентичный.

Разбираться будем на той же паре евро-доллар (EUR/USD). Допустим, мы открыли сделку по цене 1,3725 на покупку. Указываем стоп-лосс ниже этой цены (для примера возьмем 30 пунктов), на тот случай, если прогнозы наши окажутся ошибочными, и цена будет падать. Когда котировка достигнет показателя в 1,3695, сработает стоп лосс и система в автоматическом режиме завершит сделку с убытком 30 пунктов. По графику видно, что после срабатывания стоп лимита цена продолжила падать, т.о. выставив стоп лосс мы минимизировали убытки, а может быть и вовсе спасли депозит.

В коротких позициях stop-loss имеет тот же механизм действия, но его уровень должен быть выше, чем цена при открытии сделки.

И снова пример: пара евро-доллар (EUR/USD) на 5 минутном графике. Допустим, мы решаем открыть сделку на продажу при 1,3685, поскольку думали, что цена будет снижаться. Но на всякий случай мы устанавливаем стоп-лосс (выше первоначальной цены) на уровне 1,3725. В итоге, цена ушла далеко за 1,3725 и сделка автоматически закрылась с убытком 40 пунктов.

Приветствую вас, подписчики и гости моего блога! У каждого из нас бывали ситуации, в которых мы принимали не самые мудрые решения, а потом осознавали, как просто было подстраховаться. Что мешало нам сделать это сразу?

Одна из причин (и при том основная) – отсутствие дисциплины. Это слово не означает маршировать под барабанную дробь. Оно означает всего лишь вовремя признавать свои ошибки и думать, как не повторить их в дальнейшем.

На этом графике можно видеть, как пробой канала вниз очень быстро приводит цену на 200 с лишним пунктов ниже уровня пробоя. Голубой стрелочкой показана покупка, которую мог бы совершить трейдер, работающий по канальной стратегии.

В момент касания нижней границы канала совершается покупка, а стоп-лосс размещается ниже поддержки, скажем, пунктов на 30.

Фактически цена вскоре уходит вниз, срабатывает стоп-лосс, а тот факт, что вскоре появляется свеча с длинной верхней тенью, заходящей в зону прибыли, не означает, что сделка обязательно была бы выведена как минимум в безубыток: канальная стратегия не предполагает «поджатия» сделки с очень близким трейлинг-стопом.

Скорее всего, покупка снова ушла бы в убыток, причём весьма существенный. Сработавший же стоп-лосс позволил ограничиться убытком в 30 пунктов, что не очень болезненно.

Если исходить из максимально допустимого риска в 5% от депозита, можно было установить стоп-лосс ниже, но и в этом случае он бы сработал, принеся больший убыток. А теперь допустим, что депозит составляет не 1000 долларов, а всего лишь 100.

Тогда мы были бы вынуждены торговать с объёмом лота 0,01, если это позволяет брокер, но даже в таком случае пришлось бы установить стоп-лосс в 5 пунктах ниже уровня покупки. Очевидно, что такая торговля просто обречена на неудачу.

Подход третий: скользящий стоп-лосс

Есть ещё один вид стоп-лосса, довольно часто применяемый в тех видах торговых систем, которые не предполагают выход из сделки согласно показаниям индикаторов или по тейк-профиту. Это . Однако, с точки зрения расчёта вряд ли его можно выделить в самостоятельный вид.

Дело в том, что при открытии сделки, когда исход её ещё не ясен, стоп-лосс устанавливается согласно одному из описанных выше методов, а в дальнейшем торговый терминал отслеживает момент, когда прибыль составит определённое число пунктов, после чего стоп-лосс автоматически передвигается на уровень, где сделка уже будет закрыта в плюс.

Если прибыль продолжает расти, программа снова передвигает стоп-лосс, подстраховывая сделку. В какой-то момент цена откатывается назад, но если стоп-лосс срабатывает, то убытка эта сделка уже не принесёт.

Переменной величиной при использовании стоп-лосса является шаг его перемещения. Что-то рекомендовать тут сложно, потому что рыночный шум на Forex различен у разных валютных пар.

Но не всё так просто, как может показаться. Например, известно, что для соблюдения правил риска стопл-лосс может быть установлен не дальше 70 пунктов.

Много это или мало? Существуют такие торговые стратегии, в которых работа ведётся на недельном или месячном графике и просадка в пунктах может быть довольно значительной. Можно, конечно, перестраховаться и очень тщательно подойти к определению точек входа, можно установить множество фильтров для получения более надёжных сигналов.

Но всё же более безопасен другой подход: торговать по такой стратегии, которую безболезненно выдержит ваш депозит. Вот почему с суммой меньше 1000 долларов делать на форексе нечего. Кроме разве что центовых счётов, где минимальный объем лота в 100 раз меньше, чем на долларовом.

Вот в общем-то и вся нехитрая наука.

Вместо вывода

Почему же тогда так много трейдеров терпят неудачу, «сливая» депозит? Да потому что у большинства из них нет определённой торговой стратегии и сделки они открывают не по строгим правилам, а как придётся, то продавая на минимуме цены, то покупая на пике.

Закрыв несколько сделок подряд по стоп-лоссу, такой трейдер начинает думать, что именно в нём заключено всё зло и перестаёт устанавливать его вовсе. Результат вполне предсказуем.

Трейдинг хорош не только возможностью заработать деньги. Он учит дисциплине и вырабатывает привычку к планированию действий. А мне остаётся пожелать вам сделать привычкой чтение статей из моего блога, где вы найдёте немало интересного. Подписывайтесь на новости, если вы ещё не успели это сделать!

Поскольку весь график состоит из колебаний вверх и вниз, логично предположить, что при наличии тренда у нас будут последовательно появляться новые экстремумы . Чем меньше таймфрейм , тем больше их будет. Поэтому, выбрав, например, тайм-фрейм Н1, стоп устанавливается на основании анализа этого же Н1, а оптимальным вариантом будет взять график старшего периода, допустим Н4.

Локальные экстремумы

В представленной выше картинке при краткосрочной сделке с небольшим тейком рассматривать стоит ближайший к цене уровень стопа из предложенных. Дело в том, что вход осуществляется на уже набравшем ход тренде и практически в любой момент может начаться локальная коррекция . То есть оптимальный вход уже упущен и стоп должен быть небольшого размера, поэтому уровень окончания предыдущей коррекции можно рассматривать как оптимальный для выставления стопа в таком трейде. Если же есть нацеленность входить на более долгий промежуток времени, то тогда смотрим, что происходит на Н4:

На четырёхчасовом графике видно развитие нового витка нисходящего движения, поэтому стоп перемещаем за локальную коррекцию на этом таймфрейме . Ещё один вариант – поставить стоп вообще за начало этого нового движения, но это увеличит его размер, да и при движении цены к первой коррекции и пробитие её уровня как правило говорит о том, что тренд сменился и вероятность срабатывания второго возможного в данной ситуации стопа практически стопроцентна.

Поэтому, в зависимости от того, какие цели ставить и на какой временной промежуток ориентироваться, стоп ставится за разноуровневые экстремумы . На следующей картинке показаны стопы, которые при таком входе можно ставить с учётом разного масштаба ожиданий:

Как несложно догадаться, чем больше цель, тем больше стоп. И безубыток в такой ситуации ставится с учётом целей. Если для Н1 достаточно отхода цены на 15-20 пунктов, то для D1 это уже 80-120 пунктов. Поэтому, торгуя на пробой , всегда следует просматривать ситуацию на старших тайм-фреймах , особенно при попытках поймать окончание коррекции и вход в развивающееся движение.

Линия тренда

Ещё одним актуальным ориентиром для выставления стопа на движущемся рынке может выступать трендовая линия . Поскольку даже в коррекционных движениях присутствует тренд (если это не плоская коррекция , конечно), достаточно иметь всего три точки, чтобы построить прямую, выступающую динамическим уровнем поддержки . Рассмотрим начинающееся движение на часовом графике фунтдоллара с обозначенными экстремумами и проведённой линией тренда :

Ещё одним немаловажным моментом является то, что пробоем следует считать закрепление цены под пробитой линией, то есть закрытие свечи текущего таймфрейма под ней для бычьего рынка и над ней для медвежьего. Нередко бывает так, что цена в течение одного часа сильно проваливается под трендовую и также быстро уходит из этой ценовой зоны. Рано сработавший стоп не даст возможность получить возможную прибыль от последующего движения цены в первоначальном направлении.

Скользящая средняя

Ещё один, несомненно, заслуживающий внимания вариант контроля убытка. При входе в рынок стоп ставится за мувинг с определённым значением для каждого отдельно взятого тайм-фрейма :

Выставление тейка по фибоуровням и расширению

Не менее важным вопросом является грамотное выставление тейка. Однозначно одним из самых хорошо зарекомендовавших себя способов был и остаётся ориентир на важные фибоуровни от прошедшего движения.

На представленной картинке очень наглядно показана эффективность выбора фибоуровней в качестве цели. После предполагаемого разворота цена будет встречать сопротивление движению на основных уровнях в 23,6%; 38,2% и 61,8%. Это проверенный временем метода анализа, ежедневно доказывающий свою работоспособность на всех инструментах и на любом временном масштабе.

Сочетание этих двух методов даёт большой простор для выбора цели движения, самыми лучшими из которых будут сдвоенные уровни по обоим методам в одной ценовой зоне. Достаточно взглянуть на примере выше как сильно отбилась цена от зоны между 61,8% и FE261, а также длительное пребывание цены в области 38,2% и FE161.

Как показывает практика, нередко получается так, что быстрее срабатывает подвижный стоп, чем цена достигает запланированного значения. Тем не менее, комбинируя методы с изначальным определением цели по сделке и варианты подвижного стопа, который со временем становится профитным, можно уделять совсем немного времени сопровождению сделки, периодически двигая стоп или поставив трейлинг-стоп с запасом.

К тому же, в сети выложено большое количество советников , среди функций которых есть и возможность перемещения стопа по указанным параметрам, что достаточно удобно, если торговля ведётся сразу по нескольким инструментам или на малых тайм-фреймах , а также по инструментам, активным в ночное время на

Торговля на бирже – очень рискованный бизнес, но при правильном подходе можно обрезать убытки. В этом случае трейдеру поможет стоп ордер. С его помощью, торговля будет всегда осознанной и при не правильном входе, позиция будет автоматически закрыта.

Что такое стоп лосс

Торговля на бирже – это покупка или продажа акций, ценных бумаг или фьючерсов . Весь процесс напоминает обычный рынок. Задача спекулянта купить товар дешевле и продать по дороже, либо в обратном порядке. Только на фондовом рынке, трейдер не устанавливает цену, он только решает входить ли в позицию по той цене — что предоставляет в данный момент рынок.

К примеру – Нужно купить акцию по цене 50, для хорошего заработка желательно продать ее дороже – по 70. Трейдер входит в позицию, цена плавно начинает расти, прибыль идет. Но бывает и обратная ситуация, после покупки актива по 50, он начинает дешеветь. Лучшим способом уберечь свой депозит будет – выставление стоп ордера. Как ставить стоп лосс в таком случае, к примеру вы купили по 50, установили стоп ордер по цене 45. Вот и вся задача, даже если рынок пойдет в низ, коснувшись отметки 45, вас выкинет с сделки.

Таким образом, рынок дает вам понять – что вы не правы. Если же стоп ордера не будет, закончится может все печально. Глупые ожидания – что сейчас цена развернется и пойдет в вашу сторону, мало вероятны. А вот довести депозит до самого дна, такая ситуация бывает чаще.
Вывод – торговля без стоп лосса, опасна и рискованна .

В каких места должен стоять стоп лосс

Часто трейдеры обижены на рынок, у них создается впечатления что за ними следят. Ведь куда бы они не поставили стоп лосс, рынок его выбьет а уже после пойдет в нужном направлении. Все это конечно бред, причиной всему только то что – стоп ордер выставлен в неправильном месте.

Стопы нужно ставить там, где маникмейкеру не выгодно будет их снимать. Не стоит ставить стоп за ближайший визуальный уровень, в таком случае он будет снесен с вероятность 90%. Небольшая подсказка – дождитесь когда рынок сделает провокацию, постопит всех и вернется назад в проторговку, в народе это еще называют ложный пробой. Вот за такие провокации и пробои , гораздо разумнее прятать свои стопы. Ниже на картинке приведен пример установки стопа за провокацию.

Как ставить стоп лосс в боковике

Большую часть времени рынок проводит в боковике, торговать боковики немного легче чем тренд. Торговля проводится от нижней границы к верхней. Сейчас рассмотрим ситуацию, как ставить стоп лосс в боковике .

Перед началом торговли обозначьте четкие границы боковика, вы должны правильно определить уровни поддержки и сопротивления. К примеру вы решили торговать от нижней границы к верхней, определили сильный уровень поддержки. Сразу выставлять ордер на вход в позицию не нужно, ведь так будет действовать большая часть толпы. Дождитесь, пока рынок сделает провокацию (ложный пробой), и немного пойдет ниже уровня поддержки, но с обязательным резким возвратом в боковик.

Вот после этого, смело можно торговать ранее выбравший уровень поддержки, а стоп ордер прятать за ложный вынос. Эффект будет таков – рынок постопил всех кто прятал стопы за визуальный уровень, и заправился топливом для похода к верхней границе боковика. Обратите внимание на ниже представленную картинку.

Как ставить стоп лосс в тренде

Теперь рассмотрим ситуацию, как ставить стоп лосс в тренде. При долгом нахождении рынка в стадии боковик, начинается выход из определенной зоны с последующим трендом. Трен сопровождается ростом или падением цены не большими консолидациями. В каждой из них можно найти точку входа со стопом, также за каждую консолидацию можно передвигать стоп лосс. К примеру – вы определили, что сейчас будет выход из боковика, и начнется тренд.

Вошли в позицию на самом начале тренда, после наблюдаете. Цена начинает свой рост не большими зоночками, и с последующим выходом цена за предыдущую зону, в таком случае трейдер может подтягивать стоп за каждую зоночку. Ниже приведен пример на картинке.

Когда можно ставить стоп лосс в без убыток

Очень распространенная вещь – переставление стопа в без убыток когда это не нужно. Вообще, если вы торгуете одним контрактом, желательно прописать себе в алгоритме – либо стоп, либо тейк. Так будет правильнее, другое дело – когда торговля происходит несколькими конями.

И так – вы вошли в позицию от хорошего уровня поддержки тремя лотами, перед входом уже обозначили себе ближайшие тейки. Как только цена достигла точки выхода, обязательно скидывайте половину позиции. А на оставшуюся, можно сидеть и выжидать дальние цели, стоп при это разрешается переставить в без убыток.

Не пытайтесь переводить в без убыток сразу после не большого отскока, ведь цена в большинстве случаев вернется на точку входа, и вас просто вышвырнет с позиции.

Преимущества стоп лосса

1. Торгуя со стопом – вы обрезаете свои убытки
2. Торгуя со стопом – вы быстрее понимаете — что не правы и автоматически выходите с позиции
3. Торгуя со стопом – вы эмоционально спокойны, ведь заранее сами установили ту сумму, которые можете потерять.
4. Запомните – трейдер на фондовом рынке может на 100% контролировать только одну вещь – это свои убытки с помощью стоп лосса. Все остальное делает рынок.

Задача. Вывести формулу для расчета размера стоп-лосса для трейдера/инвестора на фондовом рынке ММВБ.

Формула должна быть универсальной, и определять максимально допустимый размер падения цены акции из портфеля инвестора, исходя из его персональных установок.

Дано:
price – цена закупки одной акции;
lot – количество акций в одном лоте. Например, в одном лоте SBER- 10 акций Сбербанка, в одном лоте LKOH – 1 акция Лукойл.
capital – размер общего капитала инвестора.
risk – размер риска для общего капитала.

Решение.

Для нахождения формулы расчета стоп-лосса, введем дополнительную переменную – position – количество купленных лотов. Тогда стоимость позиции:

Формула 1

То есть, если инвестор купил 3 лота акций Сбербанка по цене 90 рублей за акцию, то стоимость его позиции = 3 * 90 * 10 = 2700 рублей.

Важно отметить, что решение предусматривает пропорциональное распределение риска по позициям. То есть, если весь капитал полностью инвестирован в одну позицию, то максимальный размер, на который может уменьшится стоимость этой позиции = 4%. Если капитал распределен равномерно по 2 позициям (инвестор диверсифицирован ; например, одна половина капитала инвестирована в акции Сбербанка, а другая половина – в акции Газпрома), то каждая позиция может уменьшится в стоимости на 2%. И если обе акции чрезмерно подешевеют, то общий размер потери инвестора не превысит 4% его общего капитала.

Тогда размер риска в одной позиции будет относиться к размеру риска для общего капитала пропорционально размеру позиции.
То есть, размер риска для одной позиции рассчитывается по формуле:

формула 2

То есть, если позиция составляет 1/10 от общего капитала, то риск по этой позиции составляет 1/10 от общего размера риска. Обратите внимание, что формула 2 выражает риск для позиции в процентах. Чтобы выразить его в рублях, нужно перемножить риск этой позиции в процентах на ее стоимость в рублях:

формула 4

Выразим формулу 4 через формулы 1, 2 и 3. Упростим, сократив величины:

Полученная формула может быть использована для расчета stop-loss.

Пример.

Пример расчета stop-loss, график акции SBER, 5m (откройте в новой вкладке)

Задача. 2 ноября инвестор заметил прорыв вверх уровня сопротивления 96,30 с высоким процентом покупок 76,9% (бычье поведение), и имея в распоряжении общий капитал 50 тысяч рублей, принимает решение купить 8 лотов по 10 акций по текущей цене 92,56 рублей за акцию, рассчитывая, что пробитый уровень сопротивления теперь будет поддержкой. Где инвестору установить стоп-лосс, если его риск на весь капитал составляет 5%?

Решение. Подставим все имеющиеся значения в формулу, получим:

Ответ. Расчетный уровень стоп-лосса составляет 0,68 руб ниже текущей цены. То есть: 92,56-0,68=91,88.

P.S. Хотя задача предусматривает расчет стоп-лосса для длинной позиции (long), формула может использоваться также при расчете стоп-лосса для короткой позиции (short – продажа без покрытия).