Как выбрать инвестиционный портфель. Инвестиционный портфель. Какой портфель вам больше импонирует

Инвестиционный портфель — услуга, которая подойдет тем, кто желает вложить свои деньги на определенный срок под конкретные цели: создание, накопление, сохранение или приумножение капитала, либо получение пассивного дохода.

Зачем нужен инвестиционный портфель?

Хранение денег на банковских депозитах не спасает их от инфляции — реальная доходность отрицательная. То же самое касается и валюты — доллара и евро. Акции и золото могут сильно падать в цене, поэтому несут в себе большие риски, а значит подходят не всем инвесторам. Недвижимость требует значительного капитала и тоже может падать в цене или простаивать без аренды.

Угадать, какой актив принесет наибольшую доходность в следующем году, практически невозможно. То, что было лучшей инвестицией в прошлом году, может стать худшей в следующем.

Поэтому самый лучший способ приумножить свои деньги и защитить их от инфляции — сформировать грамотный инвестиционный портфель, который включал бы различные классы активов по всему миру.

Что такое инвестиционный портфель?

Инвестиционный портфель — это набор финансовых инструментов, в которые инвестор вкладывает свои сбережения. Капитал распределяется между различными классами активов: акциями, облигациями, недвижимостью, товарными активами т.д. В качестве финансовых инструментов используются низкозатратные индексные фонды, которые повторяют динамику рыночных индексов.

Распределение активов определяет риск и доходность вашего портфеля и должно соответствовать вашим финансовым целям, возрасту и устойчивости к риску. Портфель составляется таким образом, чтобы вы могли получить максимально возможную доходность при вашем уровне риска.

Как это работает?

В таблице ниже, взятой из отчета инвестиционной компании J.P.Morgan Asset Management, наглядно показана ежегодная доходность различных иностранных активов за 10 лет (2003-2012). Например, S&p 500 — индекс акций США, REITs — недвижимость США, Barclays Agg — облигации США, MSCI EME — акции развивающихся стран, включая Россию, MSCI EAFE — акции развитых стран.

Акции и недвижимость могут показывать очень высокую доходность, но имеют большой риск, так как могут сильно падать в цене. Другие активы, например, облигации, имеют риск гораздо меньше, но дают низкую доходность. Серый квадрат Asset Alloc. — это инвестиционный портфель, составленный из активов, которые есть в таблице. Как видно из картинки, портфель Asset Allocation — менее волатилен по сравнению с другими активами и приносит среднюю доходность.

— это стратегия инвестирования, которая стремится сбалансировать риск и доходность портфеля, регулируя соотношение активов в портфеле в зависимости от сроков инвестирования, целей инвестора и его устойчивости к риску.

Стратегия Asset allocation обладает рядом важных преимуществ. Она имеет общемировое признание, используется крупнейшими управляющими компаниями, и рекомендуется американской комиссией по ценным бумагам (SEC). Она не требует высокой квалификации, глубоких знаний или большого опыта, поэтому лучше всего подходит начинающим инвесторам. Она понятна, проста и не отнимет у вас много времени, так как управление портфелем сводится к одной простой процедуре — ребалансировке портфеля раз в год. Ну и главное — она показывает хорошие результаты, которые превосходят результаты профессиональных управляющих.

Каким должен быть правильно составленный портфель?

1. Инвестиционный портфель должен быть прост в управлении и не отнимать много времени.

У большинства людей нет времени, желания и знаний, чтобы заниматься активным управлением своих инвестиций. Вместо того, чтобы заниматься активным управлением, анализом рынка, чтением аналитики и новостей, клиент уделяет время себе и своей семье.

2. Инвестиционный портфель должен учитывать устойчивость инвестора к риску.
У каждого человека свой темперамент, кто-то любит рисковать, а кто-то нет. Чем больше склонность инвестора к риску, тем больше должна быть доля агрессивных инструментов в портфеле и наоборот.

3. Инвестиционный портфель должен учитывать сумму инвестирования.

У каждого способа инвестирования есть минимальный порог входа, где-то он совсем небольшой, а где-то высокий. Чем больше сумма инвестирования, тем больше перечень доступных финансовых инструментов и возможностей для инвестирования. А с небольшой суммой этот перечень часто бывает ограничен. Поэтому при составлении портфеля необходимо учитывать сумму инвестирования.

4. Инвестиционный портфель должен учитывать срок инвестирования.

Чем больше инвестиционный горизонт, тем больше агрессивных инструментов можно включить в портфель, так как на длительном сроке колебания портфеля не имеют большого значения. Но на коротком сроке и по мере приближения к цели в портфеле должны преобладать консервативные инструменты.

5. Инвестиционный портфель должен учитывать цель инвестирования.

Выбор финансовых инструментов для портфеля сильно зависит от характера цели. Например, для сохранения капитала подойдут одни инструменты, для накопления — другие, для получения пассивного дохода — третьи.

6. Инвестиционный портфель должен иметь низкие издержки и комиссии.

На длительном сроке инвестирования ежегодная комиссия всего в 1% может вылиться в сотни тысяч или даже миллионы потерянной прибыли. Поэтому комиссии и издержки портфеля должны быть минимальными.

7. Инвестиционный портфель должен быть широко диверсифицированным.

Диверсификация (или, говоря простым языком, хранение яиц в разных корзинах) — одно из основополагающих правил безопасного инвестирования. Диверсификация снижает риски. При достаточно широком уровне диверсификации проблемы у отдельных компаний и даже стран не сильно влияют на результаты портфеля. Грамотно составленный портфель должен включать в себя разные классы активов по всему миру и в разных валютах.

8. Инвестиционный портфель должен учитывать состав активов

Для инвестирования доступно огромное количество финансовых инструментов. У неопытного инвестора легко разбегутся глаза от разнообразия. Например, фонды акций отличаются по странам, капитализации, стилю, сектору и так далее. Фонды облигаций по дюрации, надежности и эмитенту. Чтобы выбрать самый лучший и подходящий, надо выяснить, во что инвестирует тот или иной фонд, и как его лучше комбинировать с другими активами в портфеле.

9. Инвестиционный портфель должен учитывать надежность инструментов

Инвестиционные инструменты отличаются своей надежностью. Одни фонды выпущены крупными, известными компаниями с хорошей репутацией, другие — мелкими и молодыми. При выборе инструментов для портфеля нужно учитывать их надежность.

10. Инвестиционный портфель должен учитывать условия инвестирования

Инвестировать можно разными способами: через брокера, управляющую компанию, банк, страховую компанию. Одни работают в России, другие за рубежом. Каждый вариант имеет свои условия, преимущества и недостатки, которые могут отлично подойти одним инвесторам и совсем не подойти другим. Для того, чтобы подобрать самый подходящий вариант, надо знать особенности каждого способа инвестирования.

Составление портфеля происходит на основе следующих принципов:

• индивидуальный подход к клиенту;
• пассивная стратегия Asset Allocation;
• широкая диверсификация по различным классам активов и странам;
• низкие издержки и комиссии;
• соответствие портфеля параметрам и целям инвестора;
• использование простых, понятных, надежных и проверенных финансовых инструментов и финансовых компаний;
• прозрачность рекомендаций и предоставление клиенту всей необходимой информации.

Что входит в услугу Составление инвестиционного портфеля?

1. Анкетирование. Определение финансовых целей клиента, срока инвестирования, величины капитала и других параметров, тестирование на определение риск-профиля.
2. Анализ личной финансовой ситуации клиента. Величина стартового капитала и возможность его пополнения влияет на выбор финансовых инструментов и способ реализации инвестиционной стратегии. Ваша устойчивость к риску и срок инвестирования влияют на распределение активов в портфеле.
3. Разработка и описание инвестиционной стратегии и составление инвестиционного портфеля. На основе ваших личных данных будет составлен инвестиционный портфель, подобраны конкретные финансовые инструменты, доступные в России или за рубежом. Структура портфеля будет подобрана таким образом, чтобы обеспечить оптимальное соотношение риска и доходности.
4. Рекомендации по реализации стратегии и управлению портфелем. Включает выбор компании для инвестиций (брокер, управляющая или страховая компания, выбор тарифного плана, типа счета или накопительной программы) и описание механизма управления инвестиционным портфелем.
5. Помощь в открытии счета, оформлении документов, покупке финансовых активов.

Что в результате?

В результате работы вы получите инвестиционный портфель, составленный под ваши задачи, с учетом ваших условий и устойчивости к риску. Документ будет включать описание структуры портфеля и его состав — финансовые инструменты с их описанием и рекомендации по управлению портфелем.

Стоимость и перечень услуг:

Составление инвестиционного портфеля для накопительной программы бесплатно.

Срок выполнения: до 20 дней.

Гарантии: если вы посчитаете, что оказанная вам услуга не подходит, в течении 14 дней вы вправе потребовать вернуть вам деньги.

Если вы хотите получить комплексный подход к вашим личным финансам, вы можете заказать

Примеры зарубежных инвестиционных портфелей

Доходность указана в долларах США. Более подобно ознакомиться с примерами портфелей можно на.

Сопровождение портфеля:

При инвестировании и управлении портфелем могут возникнуть различные вопросы или трудности. Так же может меняться личная ситуация клиента, обстоятельства, цели, законодательство, появляться новые возможности и финансовые инструменты. Клиент под воздействием эмоций может нарушить дисциплину, а из-за отсутствия опыта совершить ошибки. Поэтому рекомендуется заказывать годовое сопровождение портфеля.

Что содержит отчет:

• текущая структура и состав портфеля по классам активов, странам, валюте, инструментам;
• сравнение текущей структуры и состава портфеля с исходной;
• расчет доходности портфеля с учетом взносов и изъятий;
• сравнение доходности портфеля с инфляцией;
• рекомендации и расчеты по ребалансировке портфеля;
• рекомендации по корректировке состава и структуры портфеля.

Сегодня вы узнаете общие принципы того, как составить инвестиционный портфель начинающему инвестору, зачем он вообще нужен и стоит ли копировать портфели других инвесторов.

Тема достаточно важная для новичков! Да и для имеющих опыт тоже не лишним будет вспомнить (а кому-то – узнать) фундаментальные принципы составления инвест портфеля.

Что такое инвестиционный портфель?

Для начала дадим определение инвестиционному портфелю, а уже потом перейдем непосредственно к вопросу о том, как его составить.

Инвестиционный портфель – это набор различных по соотношению риск/доходность активов, которые позволяют инвестору диверсифицировать свой капитал.

Активами может быть все, что угодно: от банковских депозитов, до вложения в сложные инструменты на фондовом рынке.

Основные задачи

Основными задачами для инвестора является:

1. Сбережение денежных средств.
2. Прирост денежных средств.

Портфельные инвестиции призваны помогать в выполнении этих задач. В погоне за повышенной прибылью многие инвесторы (и не только начинающие) совершенно забывают про первую задачу и поэтому зачастую неоправданно рискуют своими деньгами, что приводит к финансовым потерям.

Основная задача инвест портфеля – помочь максимально снизить риски инвестиций.

Что нужно знать?

Для того, чтобы составить инвестиционный портфель грамотно начинающему инвестору нужно знать и понимать следующие основные моменты:

Какова стратегия инвестора?
Что вам ближе – менее прибыльное, но более стабильное вложение денег (новичкам крайне рекомендуется именно такой подход!) или вы готовы немного повысить риск для увеличения возврата на свой капитал? Либо хотите совмещать консервативный и агрессивный метод инвестирования? Это решать только вам, как инвестору. Опирайтесь на свой психотип.

Какие конкретно активы и инструменты должны быть в портфеле?
Если вы уже определили свою стратегию инвестирования, то дальше необходимо выбрать конкретные активы и инструменты , с которыми вы будете работать. Естественно, опираясь на выбранную стратегию. Учитывайте, какие торговые (рыночные риски) существуют у каждого выбранного вами актива и какую доходность они могут принести.

Где максимально безопасно начать инвестировать?
Помимо торговых (рыночных) рисков существуют также и неторговые (нерыночные) риски . Учитывайте это, когда хотите , управляющую компанию, банк и другого представителя, через которого собираетесь вкладывать свой инвестиционный капитал. Всегда анализируйте и сравнивайте разные варианты по безопасности и выгодности использования (комиссии, членские взносы, вознаграждения управляющим и т.п.).

Стоит ли копировать других?

Один из вопросов, который довольно часто задают инвесторы: «Вместо того, чтобы составить инвестиционный портфель самому, не проще ли скопировать его у других?» . Полностью отказываться от этого не стоит. Но! Если вы новичок, то вряд ли простой «копипаст» принесет ту же прибыль, что и у «оригинала».

Все очень просто: помните первый вопрос при составлении портфеля, там, где мы рекомендовали выбрать стратегию? А основа успеха стратегии – это, прежде всего психотип, стрессоустойчивость человека .

Все люди разные

Люди ведут себя по-разному в одной и той же ситуации. Например, при просадке, капитальном убытке, снижении стоимости вашего актива, вы можете запаниковать и продать его, когда как тот, у кого вы копировали портфель, составлял его из расчета на долгосрочную перспективу, не принимая во внимание краткосрочные перепады цены. Да и вообще – для него проще перенести снижение цены, чем вам.

И это только один из примеров, почему следует крайне осторожно относиться к полному копированию чужих инвестиционных портфелей. Исключением может быть полное кураторство или с постоянной поддержкой более опытных участников.

А в остальных случаях гораздо лучше и полезнее для вашего опыта начинающего инвестора будет самостоятельно составить инвестиционный портфель и путем практики со временем улучшать его: уменьшать риски и стараться увеличить доходность при этом.

Обновление октябрь 2016 года . Уважаемые коллеги! Компания Panteon Finance - скам. На момент написания статьи это было актуально, сегодня - нет, но общие принципы формирования инвест портфеля, описанные в этой статье, работают.

Любого инвестора и особенно начинающего часто интересуют такие вопросы: как составить инвестиционный портфель? Какие инструменты в портфель включать? Сколько держать в портфеле активов? В каком соотношении распределять свой капитал между ними?

В данной статье мы поговорим об этом, и не только. Однако, прежде чем на эти вопросы ответить, нужно разобраться с понятием инвестиционного портфеля, и зачем он инвестору нужен.

Инвестиционный портфель представлен набором различных активов, которые приносят инвестору доход. В качестве активов могут быть различные ценные бумаги, паи фондов , недвижимость, инвестиционные проекты, драгоценные металлы и множество других видов.

Если инвестор предпочитает заниматься инвестированием в интернет среде, то его инвестиционный портфель включает главным образом ПАММ-счета и фонды компаний доверительного управления, а также ХАЙП- проекты. Именно об этих инструментах, а более конкретно о ПАММ-счетах пойдет речь в этом материале.

Чем более грамотно составлен Ваш портфель, тем меньше вероятность потерпеть значительные убытки. В этой статье мы рассмотрим пример процедуры составления оптимального инвестиционного портфеля, максимально подходящего для инвестора, особенно не имеющего опыта инвестирования.

Как правильно составить портфель инвестора?

Формирование инвестиционного портфеля необходимо начинать с определения количества финансовых инструментов, входящих в него, в нашем примере - ПАММ-счетов торо или иного брокера.

1. Количество ПАММ-счетов

Какое количество ПАММ счетов будет включать Ваш инвестиционный портфель, зависит напрямую от объема денежных средств, предназначенных для инвестиций и суммы минимального порога входа в инвестиционный проект, определяемый каждым управляющим счетом. Но рекомендуемый размер инвестиционного портфеля должен включать 5-15 счетов. Чем же определяется интервал 5-15? Да очень простым фактом. Чем меньше в Вашем портфеле находится ПАММ счетов, тем значительнее риски потерять весь Ваш капитал. И наоборот, риски уменьшаются по мере увеличения числа инвестиционных инструментов. Это главное правило диверсификации!

Например, в Вашем портфеле находится только один ПАММ счет. Ваши риски банкротства равны 100%, то есть, если управляющий счетом уйдет в просадку и не выйдет из нее, он свой весь капитал сольет, а заодно и Ваш капитал. Однако, если Вы свои инвестиции разделите на пять частей, и инвестируете их в ПАММ счета пяти управляющих, доверив каждому всего по 20% своего капитала, тогда Ваши риски уменьшатся ровно в пять раз, и составят всего 20%. Даже если кто-нибудь из управляющих полностью сольет счет, остальные управляющие его потерю компенсируют в зависимости от их доходности за несколько месяцев.

Я, например, свои инвестиции в брокера Panteon-Finance разделил следующим образом:

На данный момент мой депозит в этой брокерской компании составляет около $1 600, который я разделил на восемь частей и вложил в восьмерых управляющих. Ситуация пока складывается следующая:

Шесть управляющих показали положительный результат

Один управляющий пока торгует в без убытке, хотя и прибыли как таковой нет

Один управляющий находится в небольшом минусе

Теперь представьте, что торговый счет Maksim, который показывает минус -0,87%, просел не на -0,87%, а полностью, на 100%. Значит, сумму в $297,38, которая в него инвестирована, я полностью потерял. Мой общий депозит теперь составляет не 1 600$, а всего 1 302,62$. Получен убыток почти $300. Как Вы считаете, за какой период можно покрыть убыток $300, если доходность по остальным торговым счетам останутся на прежнем уровне и условии, что я не буду трогать суммы, которые на них лежат?

P.S. Заметьте, показатель доходности управляющих показаны за 1 неделю, а не за месяц! То есть, их среднемесячная доходность больше почти в четыре раза.

В итоге, доходность по счетам следующая:

Счет Alla1960 - доходность 97, 8% в месяц

Счет Perseus - доходность 90, 8% в месяц

Счет Patrik - доходность 44, 3% в месяц

Счет Viktor - доходность 33, 5% в месяц

Счет BestPammManager - доходность 25, 6% в месяц

Счет Lion - доходность 2, 3% в месяц

Счет Maksim - доходность 0% в месяц

То есть, счета Perseus и Alla 1960 всего за один месяц смогут принести прибыль $397, 8 и компенсировать полученный убыток по счету Maksim. Так, счет Alla1960 за месяц заработает $ 121, 8, а счет Perseus $ 275, 98.

К сожалению, на практике все очень часто случается наоборот. Торговые счета, которые на этой неделе показали плюсы, могут на следующей неделе уйти в минус, поскольку это рынок форекс, который предполагает высокие риски. Кроме того, какой-либо постоянной доходности, тем более, 100% в месяц - практически не встречается ни у одного торгового счета. Это бывает лишь эпизодически. Тем не менее, этот пример наглядно показывает правило работы принципа диверсификации.

Таким образом, чем на больше частей Вы разделите свой капитал, тем меньше будут риски инвестиционного портфеля. Однако, также не стоит злоупотреблять диверсификацией, поскольку это тоже может Вас привести к значительным потерям. Необходимо понимать, что чем больше активов в Вашем портфеле, тем сложнее вам за ними следить. Поэтому принято считать 5-15 ПАММ-счетов оптимальным вариантом.

2 . Качество ПАММ-счетов

Во многом, количество ПАММ-счетов напрямую определяется их качеством, поскольку действительно опытных управляющих с хорошей историей торговли не так уж и много на самом деле. А брать в свой портфель «зеленого» управляющего счетом вряд ли кто захочет. Поэтому, прежде чем включать в свой инвестиционный портфель тот или иной счет, стоит внимательно изучить его и проанализировать качество торговли управляющего. Этот принцип необходимо соблюдать при включении в свой портфель любого нового инвестиционного инструмента.

3. Управление инвестиционным портфелем

ПАММ счета показывают различную доходность и имеют разные статистические показатели. Это объясняется тем, что каждый управляющий счетом торгует по разным стратегиям. Кто-то показывает лучшие результаты, а кто-то теряет. На одних счетах можно получить прибыль 60%-100%, а на других счетах потерять. Если Вы разобрались с тем, как грамотно выбирать управляющих счетом, то необходимо знать, что все инвестиционные портфели делятся на четыре вида:

Консервативный портфель. Прежде всего, при его формировании учитывается степень надежности. Такой инвестиционный портфель нацелен на небольшую доходность, но гарантированно с незначительными рисками. В этот портфель входят только управляющие, торгующие по консервативным стратегиям. Среднегодовая доходность этого вида портфеля варьируется от 40% до 60%, но чаще - меньше.

Умеренный портфель. Включает только умеренно рискованные счета, имеет среднюю степень доходности от 60% до 100% в год.

Агрессивный портфель. Характеризуется большой доходностью и высокими рисками. В портфеле находятся только агрессивно торгующие управляющие счетами, годовая доходность от 100% и выше.

Сбалансированный портфель . Состоит как из консервативных, так и умеренных и агрессивных торговых счетов. Доходность инвестиционного портфеля и степень риска зависят от пропорции разных видов счетов, включенных в портфель.

Как правило, большую часть инвестиций формируют из консервативных счетов, а остальную часть распределяют в соотношении: 40%/10% между умеренными и агрессивными счетами. Такой подход рассчитан на то, что потенциальная доходность агрессивных счетов значительно выше, чем консервативных счетов. И инвестировав в них меньшую сумму денег, можно получить доход, соизмеримый с доходом, полученному от консервативных счетов, но со значительно большей суммы инвестиций.

Ниже приведен пример моего инвестиционного портфеля по состоянию на апрель месяц, когда я, исключительно ради любопытства, вложив $100 в агрессивный индекс (Aggressive), заработал $8,03, а консервативный индекс (Platinum) принес мне всего 2,64$ с вложенных $200:

В конечном счете, формирование инвестиционного портфеля и соотношение умеренных консервативных и агрессивных счетов определяется целями процесса инвестирования и финансовым планом. После постановки инвестиционной цели, необходимо составить финансовый план, определить сроки инвестиций в тот или иной актив. После этого, у вас не будет проблем с соотношением различных счетов в вашем портфеле.

Однако, если Вы считаете, что когда уже финансовый план составлен и доли распределены, на этом про портфель уже можно забыть, то Вы очень ошибаетесь. Вы должны периодически контролировать результаты торговли управляющих на всех ПАММ-счетах вашего портфеля, и в зависимости от ситуации, если это потребуется, распределять заново доли между управляющими счетами. Именно с этого момента, по сути, и начинается этап управления инвестиционным портфелем, от которого зависит доходность Ваших сбережений и их сохранность.

Заключение:

Оптимально сформированным инвестиционным ПАММ-портфелем считается тот, в который входят все виды счетов - консервативные, агрессивные и умеренные.

Количество счетов в инвестиционном портфеле должно составлять от 5 до 15. Не рекомендуется увеличивать их численность, поскольку их будет очень трудно отслеживать.

Сбалансированное процентное соотношение ПАММ счетов в инвестиционном портфеле выглядит таким образом: консервативные счета - 50%, умеренные - 30%-40%, агрессивные - 10%-20%.

Инвестиционный портфель это

Всем привет, друзья. Не люблю вот я нудных людей, но в моей работе очень часто приходится с такими сотрудничать.

Люди начинают становиться очень дотошными, когда речь касается живых денег. Вот работала я пару недель назад с Петром Александровичем над его инвестиционным портфелем. Пришлось этот портфель хорошенько перетрясти перед тем, как всех все начало устраивать.

Мои нервы тоже поистратились за это время. Сейчас расскажу вам про инвестиционный портфель – что это и в чем его главные особенности, которым нужно уделять много времени.

Что такое инвестиционный портфель и как его создать?

Совокупность всех капиталовложений сформированных инвестором и распределенных в разные инвестиционные инструменты для минимизации рисков и называется «инвестиционный портфель».

А инвестиционный инструмент это объект - все компании, акции, депозиты, памм счета, в которые мы вкладываем свои деньги.

Чем таких объектов больше, тем меньше вероятность потерять деньги. К примеру если обанкротится один банк из 10, то потерю понесет не весь капитал, а лишь его десятая часть.

Для этого был придуман специальный финансовый термин. Диверсификация - рассредоточение капитала между различными объектами вложения с целью минимизировать риски потери всего капитала.

Как сформировать?

При создании портфеля с инвестиционными инструментами нужно определить 3 важных пункта:

1. Цели инвестирования
2. Сроки инвестирования
3. Риски при инвестировании

В любом процессе - бизнесе, развитии, заработке денег всегда важны цели, которые мы перед собой ставим. Именно цели являются ориентиром на пути к их достижению.

Для кого то главной целью будет новенький автомобиль, купленный с доходов от инвестиций, кто-то хочет создать источник пассивного дохода и проводить свободное время в путешествиях, а третий вовсе хочет накопить деньги и жить счастливо в пенсионном возрасте.

Важно чтобы ваша цель каждый день вдохновляла, а инвестирование приносило радость и надежду на доcтижение цели а не стресс и переживания из-за возможных временных убытках, которых просто не избежать.

Отталкиваясь от целей поставленных перед нашим портфелем мы должны формировать его соответствующими инструментами.

Например, для краткосрочных целей периодом 1-3 года подойдут более рисковый и самые ликвидные инструменты - доверительные управления, памм счета.

Для достижения целей поставленных на более долгосрочную перспективу в 5-10 лет подойдут менее ликвидные и более надежные инструменты - акции, облигации, инвестиции в золото.

Долгосрочные цели от 10 до 50 лет достигаются при наличии в вашем инвестиционном портфеле накопительных программ страхования, недвижимости, право собственности на землю.

При выборе инструментов для инвестирования нужно учитывать возможные риски и составлять портфель таким образом чтобы в случае неудачи, потерянные деньги не повлияли существенно на инвестиционный капитал.

Для классификации рисков существует понятие консервативные и агрессивные инвестиции.

Если вы не хотите терять деньги и гнаться за большими доходами, если вы хотите чтобы ваши деньги спокойно работали на вас, а результаты инвестиций приносили удовольствие и хорошие результаты тогда стоит выбрать консервативную стратегию инвестирования.

В следующем разделе будет рассмотрен инвест. портфель именно с преобладанием такой стратегии.

Пример

На данный момент мой портфель составлен в соответствии с целями инвестирования. Сейчас на рынке есть на мой взгляд надежные компании такие как:

• Amarkets
• Alpari
• Alfa-Forex
• Forex4you
• FxOpen
• Roboforex
• FreshForex
• LiteForex
• InstaForex

Мой портфель 26604на 90% состоит из консервативных памм счетов ведущих брокерских компаний, перечисленных выше.

Внимание!

Эти инвестиции принадлежат к разряду краткосрочных, т.к. доход от инвестирования в памм счета можно получить уже через неделю.

Около 5% инвестиционного портфеля занимает долгосрочный инструмент - накопительное страхование жизни, которое защищает меня круглосуточно на протяжении десятков лет, а по окончанию договора, мне выплачивается солидная сумма.

Эта инвестиция рассчитана больше на будущее… Лишних денег не бывает, а получить в 50 лет 200-300 тыс. будет очень приятно.

Также в моем инвестиционном портфеле находятся собственные ПАММ-счета, среди которых памм у компании Amarkets, стратегия называется Grigorymf.com вот ссылка на мониторинг.

Трейдинг - это тоже вариант инвестиции, я вкладываю свои деньги, которые самостоятельно приумножаю.

Единственное что отличает от традиционных инвестиций в памм-счета других управляющих, то что это активная инвестиция и чтобы росла доходность нужно очень хорошо постараться.

Источник: http://grigorymf.com/moy-investitsionnyy-portfel/

Зачем нужен инвестиционный портфель?

Инвестиционный портфель - услуга, которая подойдет тем, кто желает вложить свои деньги на определенный срок под конкретные цели: создание, накопление, сохранение или приумножение капитала, либо получение пассивного дохода.

Хранение денег на банковских депозитах не спасает их от инфляции - реальная доходность отрицательная. То же самое касается и валюты - доллара и евро.

Акции и золото могут сильно падать в цене, поэтому несут в себе большие риски, а значит подходят не всем инвесторам. Недвижимость требует значительного капитала и тоже может падать в цене или простаивать без аренды.

Угадать, какой актив принесет наибольшую доходность в следующем году, практически невозможно. То, что было лучшей инвестицией в прошлом году, может стать худшей в следующем.

Поэтому самый лучший способ приумножить свои деньги и защитить их от инфляции - сформировать грамотный инвестиционный портфель, который включал бы различные классы активов по всему миру.

Что это такое?

Инвестиционный портфель - это набор финансовых инструментов, в которые инвестор вкладывает свои сбережения. Капитал распределяется между различными классами активов: акциями, облигациями, недвижимостью, товарными активами т.д.

В качестве финансовых инструментов используются низкозатратные индексные фонды, которые повторяют динамику рыночных индексов.

Распределение активов определяет риск и доходность вашего портфеля и должно соответствовать вашим финансовым целям, возрасту и устойчивости к риску.

Портфель составляется таким образом, чтобы вы могли получить максимально возможную доходность при вашем уровне риска.

Как это работает?

В таблице ниже, взятой из отчета инвестиционной компании J.P.Morgan Asset Management, наглядно показана ежегодная доходность различных иностранных активов за 10 лет (2003-2012).

Например, S&p 500 - индекс акций США, REITs - недвижимость США, Barclays Agg - облигации США, MSCI EME - акции развивающихся стран, включая Россию, MSCI EAFE - акции развитых стран.

Акции и недвижимость могут показывать очень высокую доходность, но имеют большой риск, так как могут сильно падать в цене.

Другие активы, например, облигации, имеют риск гораздо меньше, но дают низкую доходность.

Серый квадрат Asset Alloc. - это инвестиционный портфель, составленный из активов, которые есть в таблице. Как видно из картинки, портфель Asset Allocation - менее волатилен по сравнению с другими активами и приносит среднюю доходность.

Asset Allocation - это стратегия инвестирования, которая стремится сбалансировать риск и доходность портфеля, регулируя соотношение активов в портфеле в зависимости от сроков инвестирования, целей инвестора и его устойчивости к риску.

Стратегия Asset allocation обладает рядом важных преимуществ. Она имеет общемировое признание, используется крупнейшими управляющими компаниями, и рекомендуется американской комиссией по ценным бумагам (SEC).

Она не требует высокой квалификации, глубоких знаний или большого опыта, поэтому лучше всего подходит начинающим инвесторам.

Она понятна, проста и не отнимет у вас много времени, так как управление портфелем сводится к одной простой процедуре - ребалансировке портфеля раз в год.

Ну и главное - она показывает хорошие результаты, которые превосходят результаты профессиональных управляющих.

Каким должен быть правильно составленный портфель?

Инвестиционный портфель должен быть прост в управлении и не отнимать много времени. У большинства людей нет времени, желания и знаний, чтобы заниматься активным управлением своих инвестиций.

Внимание!

Вместо того, чтобы заниматься активным управлением, анализом рынка, чтением аналитики и новостей, клиент уделяет время себе и своей семье.

Инвестиционный портфель должен учитывать устойчивость инвестора к риску. У каждого человека свой темперамент, кто-то любит рисковать, а кто-то нет.

Чем больше склонность инвестора к риску, тем больше должна быть доля агрессивных инструментов в портфеле и наоборот.

Инвестиционный портфель должен учитывать сумму инвестирования. У каждого способа инвестирования есть минимальный порог входа, где-то он совсем небольшой, а где-то высокий.

Чем больше сумма инвестирования, тем больше перечень доступных финансовых инструментов и возможностей для инвестирования.

А с небольшой суммой этот перечень часто бывает ограничен. Поэтому при составлении портфеля необходимо учитывать сумму инвестирования.

Инвестиционный портфель должен учитывать срок инвестирования. Чем больше инвестиционный горизонт, тем больше агрессивных инструментов можно включить в портфель, так как на длительном сроке колебания портфеля не имеют большого значения.

Но на коротком сроке и по мере приближения к цели в портфеле должны преобладать консервативные инструменты.

Инвестиционный портфель должен учитывать цель инвестирования. Выбор финансовых инструментов для портфеля сильно зависит от характера цели. Например, для сохранения капитала подойдут одни инструменты, для накопления - другие, для получения пассивного дохода - третьи.

Инвестиционный портфель должен иметь низкие издержки и комиссии. На длительном сроке инвестирования ежегодная комиссия всего в 1% может вылиться в сотни тысяч или даже миллионы потерянной прибыли.

Поэтому комиссии и издержки портфеля должны быть минимальными.

Инвестиционный портфель должен быть широко диверсифицированным. Диверсификация (или, говоря простым языком, хранение яиц в разных корзинах) - одно из основополагающих правил безопасного инвестирования.

Диверсификация снижает риски. При достаточно широком уровне диверсификации проблемы у отдельных компаний и даже стран не сильно влияют на результаты портфеля.

Грамотно составленный портфель должен включать в себя разные классы активов по всему миру и в разных валютах.

Инвестиционный портфель должен учитывать состав активов. Для инвестирования доступно огромное количество финансовых инструментов. У неопытного инвестора легко разбегутся глаза от разнообразия.

Например, фонды акций отличаются по странам, капитализации, стилю, сектору и так далее. Фонды облигаций по дюрации, надежности и эмитенту.

Чтобы выбрать самый лучший и подходящий, надо выяснить, во что инвестирует тот или иной фонд, и как его лучше комбинировать с другими активами в портфеле.

Инвестиционный портфель должен учитывать надежность инструментов . Инвестиционные инструменты отличаются своей надежностью.

Одни фонды выпущены крупными, известными компаниями с хорошей репутацией, другие - мелкими и молодыми. При выборе инструментов для портфеля нужно учитывать их надежность.

Инвестиционный портфель должен учитывать условия инвестирования. Инвестировать можно разными способами: через брокера, управляющую компанию, банк, страховую компанию.

Одни работают в России, другие за рубежом. Каждый вариант имеет свои условия, преимущества и недостатки, которые могут отлично подойти одним инвесторам и совсем не подойти другим.

Для того, чтобы подобрать самый подходящий вариант, надо знать особенности каждого способа инвестирования.

Составление портфеля происходит на основе следующих принципов:

1. индивидуальный подход;
2. пассивная стратегия Asset Allocation;
3. широкая диверсификация по различным классам активов и странам;
4. низкие издержки и комиссии;
5. соответствие портфеля параметрам и целям инвестора;
6. использование простых, понятных, надежных и проверенных финансовых инструментов и финансовых компаний;
7. прозрачность и предоставление всей необходимой информации.

Примеры зарубежных ИП

Агрессивный. Основная задача агрессивного портфеля - приумножение капитала на длительном сроке в инструментах с высоким потенциалом доходности.

Агрессивный портфель хорошо подходит инвесторам со сроком инвестирования от 10 лет и психологически устойчивым к сильным колебаниям стоимости портфеля.

Структура агрессивного портфеля выглядит подобным образом:

При инвестировании и управлении портфелем могут возникнуть различные вопросы или трудности. Так же может меняться личная ситуация клиента, обстоятельства, цели, законодательство, появляться новые возможности и финансовые инструменты.

Источник: http://activeinvestor.pro/investitsionnyj-portfel/

Доходность и риск в инвестиционном портфеле

Инвестиции – вложение денег во что-либо для получения дохода и, как следствие, денежной свободы и независимости.

Внимание!

Инвестиционный портфель – это группа ценных активов (золото, акции, облигации, опционы), собранных вместе с определенной целью.

Более умудренные опытом, консервативные инвесторы вкладываются в долгосрочные проекты – с небольшими рисками и меньшей прибылью.

Более рисковые «авантюрные» инвесторы предпочитают краткосрочные и более прибыльные дела, но в случае провала, могут остаться ни с чем. Однако всех их объединяет одна задача – получить доход.

Основные типы

Портфели делятся на множество типов, но можно выделить главные:

• Консервативный – содержит наименьшее количество рисков, предполагает меньшую прибыль. Безопасность вложенных средств – вот главная задача такого портфеля. В большинстве случаев состоит из краткосрочных займов, облигаций, вкладов в золоте, недвижимости.
• Агрессивный – подходит людям, не боящимся рисковать. Они должны иметь стойкую психику, готовую к колебаниям рынка. Но и прибыль в случае удачи будет велика. Чаще всего большинство активов – акции.
• Сбалансированный – это идеальный тип портфеля, в котором равные доли занимают оба показателя – стабильность и риск. В случае неудачи одних вложений, другие станут подспорьем.

Зачем нужен?

В первую очередь нужно определиться – для чего создается подобный портфель? Кто-то хочет обеспечить себе старость, а кто-то вкладывается, чтобы заработать больше денег на текущие расходы.

Инвестиционный портфель – это удобный иснтрумент для достижения любых целей. Ведь вкладывая капитал в различные инструменты, можно уменьшить риски и сохранить доходность.

Другими словами, если где-то не «выгорит» – есть еще другие варианты. Поэтому опытные инвесторы никогда не вкладывают все свои средства в одно предприятие, а равномерно распределяют их между разными объектами инвестиций, составляя грамотный бизнес-план.

Как создать?

Пункты, которые нужно учитывать, создавая инвестиционный портфель:

1. риски инвестирований
2. цели инвестирований
3. сроки инвестирований

Если человек хочет спокойно получать стабильный доход без рисков, ему стоит выбрать консервативный портфель. При этом он будет получать доход около 4-5% в месяц, но это компенсируется надежностью.

Агрессивный же портфель позволяет получать 30-70% в месяц, но это сопряжено и с повышенными рисками.

Поэтому лучший выход – это сбалансированный портфель – что-то среднее между ними двумя. Такой портфель позволит получать до 20% дохода в месяц при меньшем уровне рисков. Доступные варианты инвестирования достаточно обширны.

Что такое ребалансировка?

Ребалансировка – процесс, при котором капитал внутри портфеля инвестиций перераспределяется из менее доходных активов на данный момент в более активные доходы.

Таким образом, повышается общая доходность портфеля и, соответственно, прибыль владельца.

Доходность и риск

Основной величиной при организации инвестиционных портфелей являются их риск и доходность, а также диверсификация (распределение) рисков. Самый важный вопрос в этом случае – сколько денег инвестор готов потерять? Это и будут риски.

Риск актива – величина непостоянная, которая зависит от многих факторов. Доходность портфеля рассчитывается как общая сумма доходности отдельных видов акций и ценных бумаг, включая и активы без рисков.

Чтобы уменьшить риски в портфеле, нужно включить в него разнонаправленные по своей доходности ценные бумаги. Чем выше риск проекта – тем более высокие требования к доходу.

Как управлять?

Управление инвестиционным портфелем – это череда манипуляций с ценными бумагами, направленная на резервирование и увеличение инвестиций.

Есть несколько стратегий управления:

• Агрессивная стратегия подразумевает постоянное отслеживание биржевого рынка, непрерывающуюся оценку возможных доходов и обновление активов.
• Пассивная или консервативная стратегия – это сохранение инвестиционных инструментов неизменными долгое время. Портфель формируется при помощи долгосрочных бумаг при пониженных рисках.
• Сбалансированная стратегия – это равномерное распределение всех активов, которая в случае колебания рынка, гарантирует минимальные потери.

Следуя четко выбранной стратегии, но в то же время реагируя на рыночные изменения, можно добиться успеха на поприще инвестиций. Выгодное вложение в кризис станет подспорьем для начинающих инвесторов.

Источник: https://uznayvse.ru/voprosyi/chto-takoe-investicionnyi-portfel.html

Как создать прибыльный ИП

Для инвестора главной задачей является получение прибыли, но как сохранить положение, когда каждая инвестиция содержит в себе риск по большей части до 100%?

Даже при 100% рисках инвесторы нашли способ сводить их к 1-5% путем создания инвестиционного портфеля.

Стоит ли говорить, что одно из первых правил инвестора – не класть все яйца в одну корзину?

Даже если вы нашли привлекательный проект, бизнес или другой вариант вложений, сразу ищите опору – еще несколько вариантов вложения денег.

Если у вас в портфеле будет 10 различных инвестиций, то потеряв даже две, остальные восемь покроют ваши убытки и выведут вас в прибыль.

Если вы приняли решение инвестировать, то вам необходимо создать инвестиционный портфель.

Суть инвестиционного портфеля – диверсификация рисков (распределение). Если вы подобрали для себя несколько вариантов инвестиций, то распределять капитал желательно пропорционально.

У вас 7 проектов в портфеле, в один из них вы вложили 70% суммы от общего портфеля. И вот именно этот проект, которому вы доверяли больше всего принес убыток.

Остальные 6 проектов (30%) не смогут быстро восстановить начальный баланс портфеля. Исключение в пропорциональности вложениям составляют лишь высокодоходные и высоко рискованные проекты, в которые действительно лучше вложить меньшую сумму.

Внимание!

Такие инвестиции позволяют принести большую прибыль, но в случае потери вы быстро восстановитесь, так как ваш вклад будет не значительным относительно всего портфеля.

Сам же портфель может содержать инвестиции различного характера – доверительное управление, недвижимость, металлы, предметы искусства и так далее.

В идеале, ваш портфель должен иметь максимальную диверсификацию, но исходя из векового опыта известных мировых инвесторов, лучше сосредоточиться только на тех инвестициях, в которых вы разбираетесь и имеете возможность самостоятельно контролировать.

Обратите внимание, что: Одним из популярных способов инвестиций по интернету является доверительное управление в ПАММ счета. Они отличаются тем, что вы можете контролировать свои инвестиции постоянно.

Как любые другие инвестиции, ПАММ счета требуют диверсификации. Чем больше их будет в вашем портфеле, тем надежнее будут ваши инвестиции.

Многие источники пишут про разновидности портфелей разделяя их на консервативные и агрессивные. Я уже потерял грань между этими понятиями, так как каждая инвестиция рассчитана на получение прибыли, а значит имеет весомые основания.

Сами основания не могут быть консервативными или агрессивными, так как любое дело либо приносит деньги, либо нет. Говоря о рисках, они везде одинаковы.

Если вы купили акции Bank of America, то да, рисков что банк прекратит работу или снизит темпы просто ничтожны, но то что доллар может упасть, банк могут оштрафовать, процентная ставка повыситься – это и есть 100% риск. В целом это касается любой инвестиции в любой отрасли.

Поэтому если говорить о консервативных и агрессивных ПАММ счетах, то очень сложно увидеть грань между ними, разве что уже совсем крайности, когда средний счет приносит 3-6% в месяц, а агрессивный 249% в тот же срок. Но подобные агрессивные счета работают максимум 2 месяца.

Так как задача любого портфеля снизить риски ради получения стабильной прибыли, то выбирать ПАММ счета стоит только из надежных:

1. срок работы минимум 6 месяцев;
2. прибыль должна быть стабильной в определенных пределах, например, от 3 до 5%;
3. чем больше баланс – тем лучше, это значит трейдер умеет управлять большими деньгами и имеет ответственность.

Дополнительно вы можете связаться с управляющим и спросить его о стратегии торговли и торговых рисках, его возрасте, образовании и рабочим графике.

Собирать портфель нужно постепенно, а не разом. Если вы нашли один ПАММ счет – инвестируйте в него, завтра поищите еще один.

Таким образом за несколько месяцев вы можете собрать внушительный портфель, инвестируя уже не собственные средства, а полученную прибыль от первых вложений.

Для того чтобы разнообразить/обезопасить портфель, вы можете инвестировать у разных брокеров.

Инвестиционный портфель позволяет достичь оптимального соотношения дохода и риска.

Если вы предпочитаете вкладывать свои сбережения в ПАММ-счета, то инвестиционный портфель в вашем случае может выглядеть как набор счетов, которые могут существенно различаться по стратегии торговли, прибыльности и рискованности.

При этом инвестор вправе самостоятельно определять, в каких пропорциях будет представлен каждый отдельно взятый счет в портфеле в зависимости от желаемой стратегии.

Серьезным недостатком действительно гибкого и привлекательного портфеля, ограничивающим его доступность для начинающих инвесторов, является необходимость наличия у них очень большой суммы денег на его создание. Но можно ограничиться и не большим количеством счетов в одном портфеле для начала.

Если задаться вопросом - сколько ПАММ-счетов должно быть в портфеле, то ответ вполне очевиден - как можно больше.

Это позволит компенсировать значительное снижение прибыльности одного из счетов, даже если он просядет на 50-60%.

Крупные инвесторы формируют инвестиционные портфели из большого количества ПАММ-счетов сразу нескольких брокерских компаний.

Но стоимость такого портфеля может превысить несколько тысяч долларов, что, как уже говорилось, делает его доступным не каждому инвестору.

Деньги делают деньги

В этом случае я рекомендую планомерное создание портфеля. В первый месяц вы вкладываете в 2 счета, на второй месяц еще в 2, на третий месяц еще 2, а на четверный вы вкладываете деньги уже только с прибыли от первоначальных вложений.

Таким образом со временем вы будете вкладывать уже заработанные на инвестициях деньги. Яркий пример как деньги делают деньги.

Внимание!

Портфель должен включать в свой состав счета, управляющие которых применяют различные стратегии торговли на бирже: агрессивные, консервативные и сбалансированные.

Консервативные счета не принесут инвесторам сверхприбылей. Средняя их доходность вряд ли превысит 3-5% в месяц, но это компенсируется их сравнительно высокой надежностью.

Агрессивные счета позволяют получать очень высокую прибыль 30-70% в месяц и более, но за это приходиться расплачиваться их высокой рискованностью.

Просадки у них бывают очень значительными, поэтому трейдер довольно долго может наверстывать потери. Также именно среди агрессивных трейдеров наиболее часты сливы.

Поэтому, несмотря на высокую доходность в некоторые месяцы, прибыльность таких счетов по итогам года может оказаться сравнимой с консервативными или даже убыточной.

В агрессивные счета нужно вкладывать маленькую часть портфеля и обдуманно подходить к выбору управляющего.

Можно отдельно выделить сбалансированные счета, управляющие которых стараются придерживаться стратегии, которую можно считать чем-то средним между консервативной и агрессивной. Это позволяет получать доход до 10-15% в месяц при меньшем уровне рисков.

Рекомендуется значительную долю инвестиционного портфеля отвести под консервативные счета. В этом случае стабильный доход от них сможет перекрывать просадки по агрессивным счетам, позволяя избегать значительных убытков.

Сформировав единожды инвестиционный портфель, не стоит забывать про него на длительное время.

Нужно постоянно пересматривать его состав, чтобы своевременно исключать из него убыточные счета и включать новые с привлекательными характеристиками.

По мимо всего этого, всегда смотрите по сторонам - так как вы уже инвестор, продолжайте искать и другие возможности, будь то акции, картины или инвестиции в постройку гаража.

Как управлять

В случае с ПАММ счетами, однозначного ответа нет. С одной стороны, можно просто раз в месяц заходить и выводить накопленную прибыль, исключать убыточные счета, добавлять новые.

С другой стороны, можно контролировать сделки управляющих в середине недели и каждые выходные решать, что делать дальше с каждым ПАММ счетом.

Как создать инвестиционный портфельЕсли кто-то счет дал просадку – это не знак того что его нужно срочно закрывать, ни один трейдер в мире не торгует без просадок.

В таких случаях нужно просто попытаться понять, почему была просадка и каковы дальнейшие действия управляющего ПАММ счета.

Если это была отчаянная сделка с высоким риском, показывающая что в сложной ситуации трейдер пускает все на самотек, стоит задуматься.

Но если это был просто рабочий момент, рынок ведь изменчив и не всегда предсказуем, то стоит подождать, когда управляющий совершит успешные сделки снова выйдя в прибыль.

В кого инвестировать, а в кого нет всегда должен решать только сам инвестор, но систематически выводить прибыль – это закон. Полученную прибыль вы можете распределять по-разному.

Часть прибыли можно реинвестировать в новых управляющих, часть отдавать в финансовую подушку, часть тратить на жизнь или стоящие вещи, которые смогут сохранить ценность и через 700 лет.

Конечно, ваш портфель может иметь разные активы, в любом случае, управлять любым портфелем нужно планировано.

Вы должны:

• рассчитывать на определенную прибыль,
• знать на сколько вы сможете пополнить ваш портфель в следующем месяце,
• присматриваться к новым проектам заранее,
• помнить, что каждая инвестиция должна приносить прибыль, ведь многие инвестируют ради идеи инвестировать.

Источник: http://pammtoday.com/kak-sozdat-investicionnyj-portfel.html

Что такое инвестиционный портфель?

Инвестиционный портфель – совокупность финансовых и реальных активов, которые инвестор подбирает в различных пропорциях с целью получения максимальной прибыли или диверсификации рисков.

Количество и состав активов, которые попадают в инвестиционный портфель, зависят от опыта и интересов инвестора.

Например, портфель может содержать высокодоходные и рискованные инструменты или, наоборот, инструменты, сделки по которым принесут меньше прибыли, но будут более надежными.

Чаще всего инвестиционный портфель – это инструмент управляющего, который работает со средствами клиентов.

В зависимости от выбранной стратегии и желаемых сроков получения прибыли в инвестиционный портфель будут включены те или иные инструменты.

Какие виды бывают?

Существует много различных типов инвестиционных портфелей; их можно различать по различным критериям, но основные виды инвестиционных портфелей различаются по типу соотношения риск/прибыль:

1. Консервативный
2. Умеренный
3. Агрессивный

Консервативный инвестиционный портфель состоит из государственных ценных бумаг, акций «голубых фишек», золота и обеспечивает высокую защищенность составляющих и портфеля в целом, а доходность инвестиционного портфеля сохраняется на необходимом инвестору уровне.

Оптимизация по доходности и степени риска - характерная черта умеренного инвестиционного портфеля.

Внимание!

В таком портфеле находятся как высокодоходные бумаги с высокой степенью риска, так и низкодоходные надежные бумаги, типа государственных облигаций.

Агрессивный инвестиционный портфель укомплектован высокодоходными ценными бумагами, включая их дериваты. Эти ценные бумаги имеют достаточно высокую степень риска.

Поэтому, инвестор сам активно управляет своим портфелем или постоянно контактирует с управляющим его портфелем брокером.

Как сформировать?

При формировании инвестиционного портфеля можно выделить несколько основных этапов:

• Определение себя как инвестора: консерватор, умеренный или агрессивный инвестор;
• Определение цели инвестирования: максимум доходности, минимум риска, быстрый рост капитала, быстрый возврат инвестиций или сочетание этих целей;
• Анализ финансовых рынков исходя из целей инвестирования;
• Выбор активов для инвестиций и определение их соотношения для заданного уровня доходности и минимума степени риска;
• Приобретение активов и начало текущего мониторинга сформированного портфеля.

Как им управлять?

Портфельные инвестиции могут управляться инвестором непосредственно или передаться в доверительное управление брокерской компании.

Передача в доверительное управление не означает полную передачу прав на управлением портфелем.

Изменение состава портфеля, увеличение или снижение стоимости активов портфеля происходит с обязательным согласованием с инвестором.

Сущность управления портфелем для инвестора состоит в поддержании его доходности на определенном уровне. Здесь существует два основных подхода:

1. Формирование высоко диверсифицированного портфеля с заданным уровнем соотношения доходы/риски.
2. Формирование высокодоходного портфеля с высоким уровнем риска.

При этом управление инвестиционным портфелем может быть двух видов:

• Активное управление
  Здесь речь идет о постоянном отслеживании рынка, покупке и оперативной продаже тех активов, которые теряют свою ликвидность. В таком виде управления состав инвестиционного портфеля часто подвергается изменениям.
• Пассивное управление
  Здесь подразумевается сбор качественного диверсифицированного портфеля, его сохранение и получение прибыли.

Как оценить доходность?

Главными параметрами при формировании и управлении инвестиционным портфелем, являются его ожидаемая доходность и риск.

В связи с отсутствием возможности точного определения динамики вышеуказанных параметров, данные величины оцениваются, в первую очередь, на основе статистической информации за предыдущие периоды времени.

Ожидаемая доходность портфеля рассчитывается на основе ожидаемой доходности содержащихся в нём активов

Какие существуют риски?

Инвестор должен ясно понимать, что риск и доходность инвестиционного портфеля – это связующие звенья одной цепи. Потенциальное увеличение доходности влечет за собой увеличение риска, и наоборот.

Риски могут определяться факторами, не подвластными инвестору в момент выбора объектов инвестирования.

Подобные риски относятся к изменениям ситуации во внешнеэкономической деятельности, их принято называть систематическими.

Систематические риски делятся на:

1. политический риск – угроза негативного воздействия на рынок из-за смены правительства, войны и т.д.;
2. экологический риск инвестиционного портфеля подразумевает под собой возможные убытки в случае природных катастроф или ухудшения экологической обстановки;
3. инфляционный риск возникает в случае высокой инфляции, которая обесценит капитал инвестора;
4. валютный риск может возникнуть по причине политических и экономических факторов, которые складываются в стране;
5. изменение процентной ставки – это риск, при котором происходит снижение или повышение процентной ставки центрального банка страны, влекущее за собой изменения на рынке инфляций.

Суммарный риск инвестиционного портфеля складывается из всех вышеперечисленных. Для инвестора важна оценка не только отдельно взятых ценных бумаг, но и общий уровень риска на фондовом рынке и в экономике.

Помимо систематических рисков, на которые инвестор влиять не может, есть и несистематические риски, которые вызваны ошибками в управлении портфелем.

Причиной этих рисков может быть непрофессиональная оценка инструментов инвестиционного портфеля в момент выбора инвестиционной политики, нерациональная структура инвестируемых средств.

Повысив эффективность управления инвестиционной деятельности, можно избежать негативных последствий.

Несистематические риски делятся на:

• кредитный риск наступает в случае несоблюдения обязательств заемщиком или поручителями;
• отраслевой риск может быть связан с изменениями в определенной отрасли экономики;
• деловой риск связан с ошибками в управлении компаниями, в которые вложены деньги.

Инвестиционный портфель – это набор различного рода ценных бумаг с разной степенью доходности, и срока действия, принадлежащий одному инвестору и управляемый как единое целое. В широком смысле слова, портфель может включать в себя не только ценные бумаги и паи фондов, но и прочие активы, такие как недвижимость, инвестиционные проекты, драгоценные металлы, товарно-материальные ценности и другие. В этой статье я сделать больший упор на том, как составить портфель из ценных бумаг частному инвестору.

Формирование инвестиционного портфеля

Составление качественного портфеля с высокой степенью надежности или доходности не обходится без следующих этапов:

1. Определение инвестиционных целей (в зависимости от них мы выбираем тип портфеля)
2. В зависимости от целей определяет стратегию инвестирования
3. Проводим анализ и отбор наиболее подходящих финансовых инструментов
4. Анализируем и меняем структуру в случае необходимости

Целями могут быть выступать как определенные материальные объекты (квартира, коттедж, новый автомобиль), так и уровень пассивного дохода (например, желание получать по 50 000 рублей пассивного дохода при выходе на пенсию через 20 лет). Если мы говорим о юридической организации, например, предприятии или банке, то целью может быть финансовая стабильность.

При этом необходимо учитывать такие показатели, как возраст клиента, его финансовое положение, отношение к риску и т.п.

Виды инвестиционных портфелей

В зависимости от стратегии инвестирования выделяют следующие виды портфелей:

• Консервативный – нацелен на получение гарантированной доходности при высокой надежности финансовых инструментов. Включает в себя преимущественно государственные облигации и облигации крупных надежных компаний, в меньшей степени — акции этих компаний.
• Умеренный – направлен на оптимальное соотношение доходности и рисков, включает ценные бумаги крупных и средних компаний с длительной историей, возможны производны финансовые инструменты (до 10%).
• Агрессивный – высокодоходный портфель с большой степенью рискованности. Состоит преимущественно из акций и, в меньшей степени, производных финансовых инструментов.

Доходность портфеля активов здесь увеличивается от консервативного (около 5-7% годовых) к агрессивному (от 20% в год).

Типы инвестиционных портфелей

Другая классификация делит портфели активов на такие типы, как:

1. Портфель роста – составлен из расчета на активный рост капитала. Сюда могут входить акции молодых перспективных компаний.
2. Портфель дохода – составлен из активов, приносящих значительный текущий доход в форме и купонных выплат. Сюда, в первую очередь, относят акции и облигации крупных топливно-энергетических компаний.
3. Сбалансированный – аналог умеренного портфеля (см. выше)
4. Портфели ликвидности – цель – выбор наиболее ликвидных инструментов с быстрым возвратом вложенных средств
5. Консервативный – см.выше
6. Специализированный – состоит их фьючерсов и опционов
7. Региональные и отраслевые – включают ценные бумаги местных или частных предприятий либо акционерных обществ, работающих в одной сфере
8. Портфель иностранных ценных бумаг

Структура инвестиционного портфеля

Формирование структуры портфеля включает следующие аспекты:

1. Определение с типом ценных бумаг (акции, облигации, производные ЦБ)
2. Определение объема денежных средств, направленных на инвестирование в данный тип ценных бумаг
3. Отбор ценных бумаг конкретных эмитентов
4. Определение доли денежных средств, которые необходимо направить на каждую из ценных бумаг
5. и других активов исходя из выбранной стратегии

Важным показателем структуры портфеля является его диверсифицированность – то есть соблюдение оптимальных пропорций между ценными бумагами того или иного эмитента или типа ценных бумаг без перекоса в одну сторону

(о том, что такое диверсификация активов описано в другой статье).

Управление инвестиционным портфелем

Возможны следующие стратегии управления:

1. Активное (совершение частых операций на основе анализа меняющейся конъюнктуры рынка) и пассивное (приобретение бумаг на длительный срок и сохранение его практически в неизменном виде) управление
2. Управление личное и доверительное
3. На основе различных технологий управления и правил принятия решений о продаже или покупке ценных бумаг.

Оценка эффективности портфеля

Основана на периодическом анализе доходности и сопоставлении с рисками, которым подвергался капитал инвестора. Данная оценка делается на основе таких показателей, как: коэффициент бета (оценка рисков портфеля) и показатель прибыльности.

Анализ и пересмотр структуры портфеля делается в зависимости от горизонтов инвестирования. Структуру долгосрочных портфелей достаточно пересматривать и менять раз в несколько месяцев.

Мой портфель ценных бумаг

Мой долгосрочный портфель выглядит следующим образом:

За 3 года, что я инвестировал дал +82%, что считаю достаточно неплохо для моего долгосрочного портфеля.

Заключение

Составление личного портфеля ценных бумаг сходно с написание личного финансового плана. Исходя из ваших целей и возможностей, а также проведя анализ по методике указанной выше, определите какие лично для вас (через систему ) и начинайте делать ежемесячные инвестиции. Удачи! Если есть вопросы – задавайте в комментариях, я обязательно отвечу.

P.S.: а вот и видео-инструкция о том, как составить инвестиционный портфель самому:

Для посетителей нашего сайта действует специальное предложение - вы можете совершенно бесплатно получить консультацию профессионального юриста, просто оставив свой вопрос в форме ниже.